ETF

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ईटीएफ फंड क्या है?

ETF Full Form - Exchange-Traded Fund ( एक्सचेंज ट्रेडेड फंड )

शेयर बाजार और म्‍यूचुअल फंड में निवेश करने वालों ने अक्‍सर ETF यानी एक्‍सचेंज ट्रेडेड फंड के बारे में सुना होगा. आजकल यह काफी लोकप्रिय हो रहा है और म्‍यूचुअल फंड कंपनियां भी लगातार नए-नए ETF बाजार में लांच कर रही हैं. ऐसे में सवाल उठता है कि आखिर ETF है क्‍या और यह कैसे काम करता है

जैसा कि नाम से ही जाहिर होता है ETF किसी एक्‍सचेंज के साथ ट्रेडिंग करने की सुविधा देता है. वैसे तो यह एक तरह का म्‍यूचुअल फंड ही है, जिसमें कई तरह के डेट विकल्‍पों और बांड का बंच होता है. लेकिन म्‍यूचुअल फंड और ETF में बेसिक अंतर ये है कि इसे सिर्फ स्‍टॉक एक्‍सचेंज से ही खरीदा या बेचा जा सकता है. एक निवेशक के रूप में जैसे आप एक्‍सचेंज पर कारोबार के दौरान शेयरों की खरीद-फरोख्‍त करते हैं, उसी तरह ETF में भी कारोबारी घंटों के दौरान ही ट्रेडिंग हो सकती है| 

इस तरह, अगर आप फिजिकल रूप में सोना नहीं खरीदना चाहते और सोने निवेश का फायदा भी लेना चाहते हैं तो ETF बेहतर विकल्‍प बन सकता है. गोल्‍ड ETF में निवेश पिछले कुछ समय से तेजी से बढ़ रहा, जिसका बड़ा कारण इसमें जोखिम कम होना है. ETF का एक्‍सपेंस रेशियो काफी कम (0.6 फीसदी के आसपास) होता है, जिससे यह बेहतर निवेश विकल्‍प बन जाता है.

खरीद-फरोख्‍त का क्‍या है तरीका

एसेट मैनेजमेंट कंपनिया (AMC) ही ज्‍यादातर ETF को बाजार में उतारती हैं| ETF की पेशकश पहले न्‍यू फंड ऑफर (NFO) के रूप में होती है, जिसके बाद ये शेयर बाजार में लिस्‍ट होते हैं| यह किसी AMC की नई स्‍कीम होती है जिसके जरिये म्‍यूचुअल फंड कंपनियां स्‍टॉक्‍स, सरकारी बांड और सिक्‍योरिटीज में निवेश के लिए पैसे जुटाती हैं. बाद में इससे होने वाले मुनाफे को निवेशकों में आनुपातिक रूप से बांट दिया जाता है.

कैसे काम करता है ETF

आपको पता है कि भारत में दो एक्‍सचेंज ट्रेडिंग कराते हैं, बीएसई और एनएसई. इन दोनों एक्‍सचेंज का जैसा प्रदर्शन रहेगा, ETF भी उसी अनुपात में अपने निवेशकों को रिटर्न देते हैं. यानी अगर एक्‍सचेंज पर गिरावट आई तो पूरे ईटीएफ पर असर पड़ेगा. ETF में सिर्फ इक्विटी ही नहीं बल्कि डेट विकल्‍पों के भी तमाम फंड शामिल होते हैं. 2021 में बीएसई और एनएसई ने बड़ी बढ़त बनाई थी, जिससे ETF में निवेश करने वालों को भी बंपर मुनाफा हुआ था. ETF में स्‍टॉक्‍स और फंड के अलावा गोल्‍ड भी शामिल होता है|

एक बेहतर ईटीएफ कैसे चुनें :

-ETF के लिए सबसे जरूरी पैरामीटर अंडरलाइंग सिक्‍योरिटीज है, क्‍योंकि रिटर्न इसके प्रदर्शन पर आधारित होता है.

-ETF में सिर्फ इक्विटी के बजाए सभी एसेट क्‍लास होने चाहिए, जिसमें बांड, सिक्‍योरिटीज और गोल्‍ड भी शामिल है.

-निवेशकों को लिक्विडिटी, लो एक्सपेंस रेशियो, लो इंपैक्ट कॉस्ट, लो ट्रैकिंग एरर और अंडरलाइंग सिक्योरिटीज पर सबसे ज्‍यादा ध्‍यान देना चाहिए.

-ETF के चुनाव में लो ट्रैकिंग एरर महत्वपूर्ण फैक्टर है, जिससे इंडेक्स की तुलना में मिलने वाले रिटर्न का अंतर कम करने में मदद मिलती है|

भारत में तेजी से बढ़ रहा ETF में निवेश :

देश के भीतर पिछले पांच साल में ETF का एयूएम 65 फीसदी सीएजीआर की दर से बढ़ा है. वित्‍तवर्ष 2015-16 में जहां कुल एयूएम में ETF की हिस्‍सेदारी 2 फीसदी थी, वहीं यह 2020-21 में बढ़कर 10 फीसदी हो गई. ETF में सबसे ज्‍यादा निवेश ईपीएफओ जैसे संस्‍थागत निवेशकों का है. भारत ही नहीं दुनियाभर में ETF लोकप्रिय हो रहा है, क्‍योंकि पिछले 10 साल में ग्‍लोबल मार्केट में ETF का सीएजीआर 19 फीसदी की दर से बढ़ा है|

ईटीएफ फंड क्या है?

एक ईटीएफ, या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, एक विपणन योग्य सुरक्षा है जो एक इंडेक्स, एक कमोडिटी, बॉन्ड, या इंडेक्स फंड जैसी परिसंपत्तियों की एक टोकरी को ट्रैक करता है । सरल शब्दों में, ईटीएफ ऐसे फंड हैं जो सीएनएक्स निफ्टी या बीएसई सेंसेक्स इत्यादि जैसे इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।

ईटीएफ सरल शब्दों में क्या है?

ईटीएफ या "एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड" ठीक वैसे ही हैं जैसे नाम से पता चलता है: फंड जो एक्सचेंजों पर व्यापार (Trade) करते हैं, आमतौर पर एक विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं । जब आप ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो आपको ऐसी संपत्तियों का एक बंडल मिलता है जिन्हें आप बाजार के घंटों के दौरान खरीद और बेच सकते हैं-संभावित रूप से आपके जोखिम और जोखिम को कम करते हुए, आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं।

मैं ईटीएफएस में निवेश कैसे शुरू करूं?

ईटीएफ में निवेश करने के लिए ब्रोकर-डीलर (Stock Broker) के साथ (Demat Account) खाता खोलें । Angel one, Zerodha, Upstock जैसे कई ऑनलाइन (Stock Broker) ब्रोकर-डीलर हैं जो स्वयं निवेशकों को ETF की सेवा प्रदान करते हैं। एक ऑनलाइन खाता खोलने के लिए आमतौर पर न्यूनतम निवेश की आवश्यकता नहीं होती है। 

ईटीएफ का उदाहरण क्या है?

लोकप्रिय ईटीएफ के उदाहरण

एसपीडीआर एसएंडपी 500 (एसपीवाई ): "स्पाइडर" सबसे पुराना जीवित और सबसे व्यापक रूप से ज्ञात ईटीएफ है जो एसएंडपी 500 इंडेक्स को ट्रैक करता है। iShares रसेल 2000 (IWM) रसेल 2000 स्मॉल-कैप इंडेक्स को ट्रैक करता है। Invesco QQQ (QQQ) ("क्यूब्स") नैस्डैक 100 इंडेक्स को ट्रैक करता है, जिसमें आमतौर पर टेक्नोलॉजी स्टॉक होते हैं।

क्या ETFS शुरुआती लोगों के लिए अच्छे हैं?

हाँ बिल्कुल ईटीएफ शुरुआती लोगों के लिए अच्छे हैं| ईटीएफ शेयर बाजार के शुरुआती और विशेषज्ञों के लिए समान रूप से उपयोगी हैं। ETF अपेक्षाकृत सस्ते हैं, रोबो-सलाहकारों के साथ-साथ पारंपरिक ब्रोकरेज के माध्यम से उपलब्ध हैं, और व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करने से कम जोखिम भरा होता है।

क्या ईटीएफएस लाभांश का भुगतान करते हैं?

हाँ ईटीएफ लाभांश और पूंजीगत लाभ का भुगतान करते हैं| ईटीएफ को अपने निवेशकों को फंड में रखे गए शेयरों के लिए प्राप्त होने वाले किसी भी लाभांश का भुगतान करने की आवश्यकता होती है । वे नकद या ईटीएफ के अतिरिक्त शेयरों में भुगतान कर सकते हैं। इसलिए, ईटीएफ लाभांश का भुगतान करते हैं, यदि फंड में रखे गए शेयरों में से कोई भी लाभांश का भुगतान करता है।

आप कितने समय तक ईटीएफ होल्ड करते हैं

यदि आप एक वर्ष या उससे कम समय के लिए ईटीएफ शेयर रखते हैं, तो लाभ अल्पकालिक पूंजीगत लाभ है। यदि आप एक वर्ष से अधिक समय तक ईटीएफ शेयर रखते हैं, तो लाभ दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ है।

ईटीएफ शुरू करने के लिए आपको कितने पैसे चाहिए|

ईटीएफ 100 रुपस से शुरू कर सकते है| बाकि आप ETF के एक यूनिट को जो प्राइस है उसके मल्टिपल में खरीद सकते है|

ईटीएफ में कितना फंड डालना है?

आप अपने पोर्टफोलियो को सेक्टर ईटीएफ के साथ बहुत अधिक जोखिम में डालते हैं, इसलिए आपको उन्हें कम से कम इस्तेमाल करना चाहिए, लेकिन आपकी कुल पोर्टफोलियो संपत्ति का 5% से 10% निवेश करना उचित हो सकता है। यदि आप अत्यधिक रूढ़िवादी होना चाहते हैं, तो इनका बिल्कुल भी उपयोग न करें।

इसमे से सेफ (Safe) ईटीएफ या म्यूचुअल फंड क्या है?

हॉवर्टन कहते हैं, " न तो ईटीएफ और न ही म्यूचुअल फंड अपने निवेश ढांचे के कारण सुरक्षित हैं।" "इसके बजाय, 'सुरक्षा' ईटीएफ या म्यूचुअल फंड के मालिक के द्वारा निर्धारित की जाती है। स्टॉक में बड़े निवेश वाला फंड आमतौर पर बॉन्ड के बड़े एक्सपोजर वाले फंड की तुलना में जोखिम भरा होता है।

क्या ईटीएफ लंबी अवधि के निवेश के लिए अच्छा है?

हाँ ईटीएफ बहुत सुरक्षित हैं और लंबी अवधि के निवेश के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हैं। विशेषज्ञों के अनुसार, ईटीएफ इतने अस्थिर नहीं हैं और शेयरों और सूचकांकों की तुलना में उनकी कीमतों में मामूली बदलाव दिखाते हैं क्योंकि वे कई निवेशकों के विविध (diversify portfolio) और जमा निवेश हैं।

ETFS पर रिटर्न की औसत दर क्या है?

औसत ईटीएफ रिटर्न क्या है?- ईटीएफ के लिए बेंचमार्क मानक एसएंडपी 500 है। अक्सर, औसत लगभग 10% तक गिर गया है। इस प्रकार, औसत लगभग 10% है।

ETFS का  औसत रिटर्न सूत्र = सभी रिटर्न का योग /रिटर्न की संख्या

ईटीएफ का नकारात्मक पक्ष क्या है?

नुकसान: यदि आप डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग कर रहे हैं या ईटीएफ खरीदने से जुड़े कमीशन के कारण समय के साथ बार-बार खरीदारी कर रहे हैं तो ईटीएफ लागत प्रभावी नहीं हो सकता है। ईटीएफ के लिए कमीशन आम तौर पर स्टॉक खरीदने के लिए समान होते हैं।

More Information Visit NSE Website : 

https://www.nseindia.com/market-data/exchange-traded-funds-etf

SYMBOL UNDERLYING ASSET LTP VOLUME 52W H 52W L 365 D % CHNG 30 D % CHNG 

GOLDBEES Gold 44.56 603812 52.45 35.8 7.65 1.67

ICICIGOLD Gold 45.81 48048 51.6 38 8.07 1.74

KOTAKGOLD Gold 44.58 58068 49.1 39.88 7.16 0.84

HDFCSENETF SENSEX 644.98 426 697.7 487.4 6.13 5.79

UTISENSETF SENSEX 630.75 36 737.55 461.6 6.57 5.77

ICICISENSX SENSEX 653.19 470 700 543.95 6.74 5.86

BSLSENETFG BSE SENSEX Index 57.37 62 664.99 43.65 - 6.61

NIFTYBEES Nifty 50 193.37 617039 223 153.3 7.34 6.16

ICICINIFTY Nifty 50 192.35 37348 231.3 161.1 7.35 6.36

BANKBEES Nifty Bank 397.75 128812 434.88 324.5 9.83 6.64

ICICIBANKN Nifty Bank 394 4535 449.7 298.5 10 6.53

AUTOBEES Nifty Auto TRI 131.42 12320 143.9 101.36 - 4.36

ICICIAUTO Nifty Auto Index 131.2 1048 134.85 92.9 - 4.18

ICICITECH Nifty IT Index 298.7 7808 419.7 267.7 -13.34 2.23

ICICIPHARM Nifty Healthcare Index 80.21 14389 105 71.99 -9.64 1.99

AXISCETF NIFTY India Consumption Index 79.25 2534 84 60 - 5.52

MAFSETF Nifty Financial Services Index 18.22 54654 21 14.01 3.72 6.85

ICICIFMCG Nifty FMCG Index 441 1670 446.98 338 14.26 1.1

PSUBNKBEES Nifty PSU Bank 32.49 619369 35.8 24.4 28.24 3.31

PHARMABEES Nifty Pharma TRI 12.79 199966 15.2 11.75 - 1.51

ICICI500 S&P BSE 500 index 25.48 9042 29.95 21.23 -89.15 5.66

ICICINF100 Nifty 100 197.11 1044 220.3 167.32 7.61 5.82

ICICINXT50 Nifty Next 50 44.45 15251 50.97 32.8 9 6.49

ICICIM150 Nifty Midcap 150 119.77 6868 132.7 96.75 13.8 6.36

MOM100 Nifty Midcap 100 33.1 47446 36.65 26.42 15.41 6.28

ICICIB22 S&P BSE BHARAT 22 index 52.6 20755 53.25 39.02 31.39 5.48